Copyright © 2004-2009 "Атлас страхования"
| СОДЕРЖАНИЕ НОМЕРА | ||||||
Европейские страховые компании выходят из финансового кризиса с меньшими потерями, чем банки. Вместе с этим многие из них понесли убытки от инвестиций и столкнулись с трудностями в области финансирования, что, по-видимому, будет сказываться на их работе в 2010 году. Такие выводы сделаны в «Обзоре европейского рынка страховых услуг в 2010 году», подготовленном специалистами Международного центра «Эрнст энд Янг» (Ernst & Young) по оказанию услуг компаниям страхового сектора.
Поскольку страховые компании ожидают медленного возобновления роста международной экономики, им, по мнению специалистов «Эрнст энд Янг», следует восстановить капитал, заново оценить систему управления рисками, адаптировать бизнес к изменениям в области регулирования и агрессивно использовать возможности роста, осуществляя при этом приобретение новых активов и создание новых страховых инструментов. С точки зрения привлечения капитала и формирования страховых резервов, 2010 год будет непростым как в сегменте общего страхования, так и в сегментах страхования жизни и пенсионного страхования. При этом работа компаний будет затруднена внесением новых поправок в стандарты бухгалтерского учета и нормативные акты, а также приближающимся введением Solvency II (требований ЕС в области платежеспособности страховых компаний).
«Страховые компании надеются, что самый тяжелый период кризиса остался позади. Вместе с этим они усиленно работают над оценкой выявленных во время кризиса существенных недостатков в системе управления рисками и тестируют способы их исправления», ? говорит Лекс Ван Овермейре, руководитель практики «Эрнст энд Янг» по оказанию услуг компаниям страхового сектора в Европе, на Ближнем Востоке, в Индии и Африке. «Последние полтора года показали, что все может произойти и что гарантировать успех способна только высокая степень готовности к неблагоприятным изменениям экономической ситуации».
Специалисты «Эрнст энд Янг» выделили семь наиболее сложных задач для европейских страховых компаний в 2010 году.
Понеся в недавнем прошлом потери от инвестиций, страховые компании активизировали работу по восстановлению, пополнению и защите капитала. Многие из тех, кто столкнулся с падением продаж и увеличением количества обращений за страховой компенсацией, возвращаются к базовой стратегии и отказываются от низко доходных видов страхования. Поскольку страховщики заинтересованы в привлечении дополнительного капитала, им следует проанализировать услуги, предлагаемые компаниями-перестраховщиками, дочерними финансовыми компаниями (captives), а также возможности секьюритизации. Кроме того, им необходимо эффективно распределять капитал между продуктовыми линиями и бизнес-подразделениями. Предстоящее введение в действие требований Solvency II способствует активизации работы в данном направлении.
Модели, основанные на управлении рисками в масштабах всего предприятия (ERM), необходимы для определения величины совокупного риска для страховой компании и управления им. ERM является эффективной заменой для мероприятий по управлению отдельными рисками. Европейским страховым компаниям удалось опередить конкурентов из других регионов отчасти благодаря координации комплексного управления рисками и капиталом в рамках требований Solvency II. Страховщики, повысившие эффективность процессов управления рисками, имеют больше возможностей для привлечения капитала и получения помощи от заинтересованных сторон.
Поскольку дата введения Solvency II в 2012 году приближается, страховым компаниям следует к ней готовиться. Внедрение новых стандартов, вероятно, обострит нехватку капитала, а также обусловит внесение изменения в стратегию разработки новых инструментов и их распределения. Solvency II предполагает не только повышение требований к капиталу, но и интеграцию процесса корпоративного управления, средств внутреннего контроля и комплексного управления рисками в единую систему.
Вынесенный из финансового кризиса опыт говорит о том, что страховщики излишне доверяли количественным моделям, внешним рейтингам и сравнительным показателям. В 2010 году страховые компании изучат новые учитывающие риск количественные требования к капиталу (согласно Solvency II), неотъемлемой частью которых является наличие инфраструктуры управления риском, включающей в себя внутренние процессы и средства контроля на всех уровнях.
В результате международного финансового кризиса был нанесен ущерб деловой репутации компаний сектора финансовых услуг в целом, а также произошло снижение доверия к ним со стороны потребителей. Страховым компаниям и дистрибьюторам их услуг следует работать над улучшением своего имиджа: создавать и рекламировать продукты и процессы, позволяющие восстановить доверие потребителей и прозрачность финансовых операций.
Поскольку страховые услуги являются нематериальным активом, потребители рассчитывают на четкое отражение в документах принципов политики страхования, а также на простой процесс получения страховой компенсации. Однако, по их мнению, многие договоры о страховании остаются излишне сложными. В настоящее время потребители все шире используют технологические средства для сравнения инструментов, предлагаемых разными страховщиками, поэтому прозрачность системы ценообразования приобретает особую актуальность. Вместе с этим рассмотрение страховыми компаниями заявлений страхователей о возмещении убытков открывает прекрасную возможность для конструктивного взаимодействия между страховщиком и страхователем, что может стать своеобразным моментом истины.
В 2010 году страховым компаниям предстоит внести изменения в процессы выполнения нормативных требований и внутреннего контроля с учетом растущей сложности регулирования страховых услуг в ЕС. После финансового кризиса потребители, рейтинговые агентства и регулирующие органы требуют от финансовых компаний раскрытия более подробной информации о финансовом положении. Применение Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО), бухгалтерского учета, основанного на понятии встроенной стоимости и соответствующей рынку встроенной стоимости, дает разные результаты в области оценки активов и их рентабельности.
Краткая информация о компании «Эрнст энд Янг»«Эрнст энд Янг» является международным лидером в области аудита, налогообложения, сопровождения сделок и консультирования. Коллектив компании насчитывает 144 000 сотрудников в разных странах мира, которых объединяют общие корпоративные ценности, а также приверженность качеству оказываемых услуг. Мы создаем перспективы, раскрывая потенциал наших сотрудников, клиентов и общества в целом. Мы постоянно расширяем наши услуги и ресурсы с учетом потребностей клиентов в различных регионах СНГ. В 16 офисах нашей фирмы (в Москве, Санкт-Петербурге, Новосибирске, Екатеринбурге, Тольятти, Южно-Сахалинске, Алматы, Астане, Атырау, Баку, Киеве, Донецке, Ташкенте, Тбилиси, Ереване и Минске) работают 3400 специалистов. В группе по обслуживанию страховых компаний в СНГ работают более 40 профессионалов, которые предлагают консультационные услуги для страховых компаний по страхованию жизни и «не-жизни»; для пенсионных фондов, перестраховщиков, брокеров. Они также оказывают услуги корпорациям, которые пользуются страховой защитой как одним из способов управления рисками. Группа оказывает стратегические (органические и M&A) и операционные (каналы продаж, продукты, убытки, управление затратами) услуги для страховщиков, актуарные услуги. Наши специалисты помогают решать задачи в области моделирования и финансовой трансформации (Solvency II, МСФО, бюджетирование, планирование). Название «Эрнст энд Янг» относится к глобальной организации, объединяющей компании, входящие в состав Ernst & Young Global Limited, каждая из которых является отдельным юридическим лицом. Ernst & Young Global Limited - товарищество с ограниченной ответственностью, созданное в соответствии с законодательством Великобритании. |
Некоторые рейтинговые агентства продолжают ставить под сомнение качество информации по МСФО в области оценки активов и классификации страховых инструментов. Все это может затруднить восстановление капитала страховых компаний в 2010 году. По мере формирования единого европейского рынка страховых услуг вместо фрагментированных рынков, основанных на защитных мерах, перед страховыми компаниями будут возникать новые вопросы в области соответствия нормативным требованиям, а также открываться новые возможности. Вместе с этим учреждение новых европейских регулирующих органов, которые будут устанавливать требования для страховщиков, приведет к усложнению системы регулирования.
Раньше европейские страховщики расширяли бизнес в основном за счет приобретения новых активов. По мере восстановления международной экономики в 2010 году следует ожидать увеличения активности на рынки слияний и приобретений.
Новые возможности могут открыться по мере того, как финансовые компании будут уходить с рынка страховых услуг, чтобы избавиться от непрофильных видов деятельности и восполнить капитал. Если высокий курс евро сохранится, то европейские страховые компании могут найти приобретение новых активов еще более привлекательным. Помимо этого, в 2010 году на европейском страховом рынке с высоким уровнем конкуренции может возобновиться процесс консолидации. Европейские страховые компании, которым не хватает возможностей для роста на отечественном или другом рынке Европы с высоким уровнем конкуренции, будут активно искать новые активы на развивающихся рынках в странах Восточной Европы и Азии.
Процесс старения населения в европейских странах будет по-прежнему связан с новыми возможностями для страховых компаний в 2010 году. Кроме того, уход неевропейских страховых компаний с рынка пенсионного страхования в странах ЕС позволит европейским страховщикам увеличить свою долю на этом рынке.
В ходе экономического кризиса потребители осознали риск снижения стоимости активов, встроенных в страховую пенсию. Корпоративные клиенты сократили приобретение пенсионных страховых услуг, основных на паевых фондах, в связи с неопределенностью в области их оценки. Несмотря на это страховые компании продолжают играть важную роль в управлении пенсионными активами и связанными с ними рисками. В 2010 году страховые компании увеличат предложение страховых инструментов с фиксированным процентом, чтобы удовлетворить спрос на финансовую стабильность. Вместе с этим создание таких инструментов повысит уровень риска, связанного с управлением инвестициями, который несут страховщики. Таким образом, страховым компаниям следует разрабатывать методы хеджирования и снижения рисков, учитывающие требования Solvency II.
«Интересно, что многие из перечисленных задач относятся и к российским страховщикам», ? говорит Алекс Корогодски, партнер компании «Эрнст энд Янг» и руководитель группы страховых и актуарных решений в СНГ. ? «Многие наши клиенты приходят к нам с вопросами, связанными с реструктуризацией портфеля, переосмыслением андеррайтинговых политик, разработкой гибких тарифов. Кроме того, практически все страховщики недостаточно капитализированы, и, очевидно, акционерам придется капитализировать бизнес; а это означает, что будет нужна адекватная система управления рисками и капиталом. Выстраивание процессов (именно процессов, а не ручной перекладки в электронных таблицах) создания отчетности МСФО, которая была бы «связана» с РСБУ и управленческой отчетностью, в том числе видится нашим клиентам как один из путей создания прозрачной и управляемой организации. Ну, и конечно, пенсии. Последние законодательные изменения (август, 2009) дают пенсионным фондам больше возможностей для более агрессивных инвестиций, а значит им потребуется соответствующий инструментарий как для управления активами, так и для администрирования пенсионных планов».
«Специалисты нашей группы по обслуживанию страховых компаний готовы помочь нашим клиентам с ответами на эти и другие вопросы», ? продолжает г-н Корогодски.
Полную версию «Обзора европейского рынка страховых услуг в 2010 году» можно найти на сайте: www.ey.com/insurance.